Как да изчисляваме лихвените разходи по дългосрочен дълг

Компаниите, които се нуждаят от парични средства, обикновено се обръщат към дългосрочен дълг, като емитиране на облигации и получаване на банкови заеми. Лихвата, която се начислява върху дългосрочен дълг, се третира като бизнес разход за книги и за данъчни цели. Изчисляване на размера на годишния лихвен разход, който ще отчитате за дългосрочните заеми на вашия бизнес, може да ви помогне да спечелите пари в брой на компанията, но ще трябва да използвате подходящото изчисление на лихвата, което отразява условията за изплащане.

Обикновена лихва за облигации

По-големите компании понякога издават облигации на общото инвестиционно общество, за да наберат необходимия капитал. Въпреки че условията на облигациите могат да варират, много компании използват обикновени лихви, което означава, че лихвите се натрупват само върху първоначалната сума, взета назаем. Обикновената лихва е подходяща, защото основният баланс остава непроменен за срока на облигацията и се връща на инвеститорите като еднократна сума в края на срока. Лихвата, обаче, се изплаща на инвеститорите скоро след натрупването му, поради което основният баланс не се променя.

Пример за обикновен интерес

За да илюстрираме как простото изчисление на лихвата може да се използва за изчисляване на годишния лихвен разход, приемете, че една компания емитира облигации с петгодишен живот, обща номинална стойност от $ 100 000 и годишна лихва от 10% с натрупване и плащане на лихви, направени в края на всяка година. Годишният лихвен разход се изчислява като баланс на главницата, умножен по годишния лихвен процент. В този случай, компанията съобщава за разход за лихви от $ 10, 000 за всяка от петте години. Обърнете внимание обаче, че това изчисление може да се използва за всякакъв вид дълг, при който начислената лихва не се добавя към първоначалния основен баланс.

Банкови заеми

Друга традиционна форма на дългосрочно заемане е банков заем. Записката или свързаният с нея документ ще посочи лихвата и как се изчислява. Най-често банките прибавят лихвите на фиксирани интервали, като месечни или тримесечни. Интегрираната лихва се отнася до практиката да се добавят начислените лихви към салдото на главницата и да се изчисляват бъдещите начислени лихви върху общия дълг; В зависимост от направените плащания, общият дълг може да включва както лихви, така и главница.

Пример за сложна лихва

Да предположим, че на 1 януари ти заемаш $ 100, 000 от банка. Ако годишният лихвен процент е 12%, натрупан в последния ден на всеки месец, годишните лихвени разходи, които вашата компания ще резервира, могат да бъдат изчислени, ако знаете размера и честотата на всяко плащане, което ще направите. Ако приемете, че планирате да платите $ 1200 на 25-то число на всеки месец, първо разделите годишния лихвен процент на 12, което ви дава 1% месечно. След това изваждате плащането от 25 януари от салдото на заема, за да достигнете $ 98, 800 ($ 100, 000 минус 1 200). На 31 януари се начислява лихва от $ 988 и се добавя към баланса на кредита. Лихвата се изчислява като актуализиран баланс плюс 1%, или (98 800 долара, умножен по .01). Чрез добавяне на лихвата ($ 988) към актуализирания баланс на заема ($ 98, 800), вие получавате неизплатения дълг към 1 февруари от $ 99, 788. Извършването на това изчисление за всеки останал месец от годината, а след това събиране на всичките 12 натрупани лихви, ви дава годишните разходи за лихви за записване в книгите ви за годината. Това изчисление е полезно независимо от това дали необходимите плащания са фиксирани или дискреционни, дори ако са приблизителни.